Эдвард Торп книги: скачать бесплатно fb2, pdf, читать онлайн

Но игрокам также необходимо знать, как управлять их деньгами, т.е. На фондовых рынках (включая рынок ценных бумаг) проблема подобна этой, но более сложна. Игрок, который теперь является инвестором, ищет «большую прибыль при управляемом уровне риска».

Очередная автобиография аналогично книги Рея Далио, много слов об успехе и практически никаких инсайдов, хотя нет, вообще никаких. «Воспоминания Эда Торпа читаются как триллер. Рассказ про подсчёт карт в карточной игре «Блэкджек» (очко), а также изобретении в 60-ых годах портативного компьютера для увеличения шансов выигрыша при игре в рулетку. Безумно удивительно, эдвард торп человек на все рынки как выдающийся учёный, который занимался химией, физикой и математикой, продолжал ставить эксперименты, не отказываясь при этом от академической карьеры. И несмотря на то, что время идет, ответ на… «На протяжении более чем полувека меня чаще всего спрашивают, можно ли по-прежнему обыграть казино при помощи стратегий, описанных в книге «Обыграй дилера».

Ну и “деньги любят тишину” никто не отменял. По дороге из Лас-Вегаса обратно в Лас-Крусес у игроков возникла проблема с тормозами в автомобиле. Играть в казино, где Торпа уже узнавали, становилось опасно. Он решил сменить площадку своей деятельности и обратился к миру инвестиций. После рулетки и блэкджека Торп приступил к другой карточной игре — баккаре, известной сейчас по фильму «Казино “Рояль”» о Джеймсе Бонде.

Он не хотел рисковать, потому что ещё не очень разбирался в игровом мире. Для ставок Торп применил «критерий Келли», который предлагает делать более крупные ставки, когда у игрока преимущество, и маленькие ставки, когда преимущество на стороне казино. Меня занимала возможность найти способ выигрывать силой мысли, не выходя из собственной комнаты.

Во-вторых, здесь раскрывается множество информации о мошенничестве. В частности, схема Понци (афёра) от Бернарда Мэйдоффа, которую Торп обнаружил задолго до властей. Да и даже простые манипуляции фондов, когда убыточные могут закрываться только по той причине, что управляющий с убытка не получает бонусы, но может тут же открыть новый фонд. Здесь автор пишет и об увлечении чтением, и о своих экспериментах.

Книга «Человек на все рынки» Эдварда Торпа – Описание и Отзывы

Летом 1965 года Торп прочитал брошюру об инвестиционных варрантах. Варрант — ценная бумага, по которой можно купить обыкновенные акции компании по указанной цене в обозначенный срок или раньше. Чтобы получить выгоду, нужно понимать, правильно ли оценён варрант. Но его стоимость зависит от предполагаемой стоимости обыкновенной акции в будущем. В другой раз он послушал двух человек, которые, как они говорили, разбогатели на инвестициях в компании по страхованию жизни. Они посоветовали Торпу вложиться в агентство A.

Торп послушал, вложил деньги — и всё потерял. Ему предлагали продолжить работу, но он ушёл. Большую часть времени учёный проводил над стратегиями для выигрыша в рулетку и блэкджек, а не над научными проектами. Для меня блэкджек был игрой математики, а не везения. После живых встреч и тренировочных игр Торп, Киммел и Хенд отправились в казино в Рино.

Столетиями считалось, что обыграть казино, найти выигрышную стратегию, невозможно. Его интерес к математике игры блэкджек совпал с появлением первых компьютеров. Похоже, автор с бодуна ноябрь с апрелем попутала. Портативный комп в 60е годы, когда электронный калькулятор занимал пол-стола.

Торп в Ньюпорт-Бич (в Калифорнии) сосредоточился на разработках и исследовании рынка. Если текущая цена была ниже цены продажи, была прибыль. Чтобы нейтрализовать риск, Торп и Кассуф хеджировали варранты — покупали связанные с ними обыкновенные акции. Если расчёт был верный, прибыль одной операции компенсировала потери другой. В настоящий момент акция компании стоит $100. Варрант, срок действия которого истечёт через 12 месяцев, будет иметь ценность, только если акции за это время в какои-то момент вырастут до $110.

Паника в казино

А в целом это автобиография, которую просто интересно читать. Эдвард Торп – американский профессор математики, чей фонд Princeton Newport Partners настолько успешен, что не имеет ни одного убыточного квартала в течение 19 лет. Даже в ситуациях, когда биржи падали на несколько десятков процентов, фонд зарабатывал в среднем около дюжины процентов для своих инвесторов ежегодно. Зато погрязнуть в игре и потерять состояние – запросто. Мне приходилось это не раз наблюдать в Баден-Бадене. Те из нас, кто наделен предпринимательским чутьем и умеет видеть ниши на рынке, этим людям удается заработать даже на Короне.

Самое показательное, сколько народу на это купилось – дебилизация на марше. Что касается выигрышных стратегий в казино, то здесь есть давно известные результаты теории игр. Продав патент на свой ПК, если бы он был, Торп и Шеннон заработали бы намного больше.

Ну-ну, скорость шарика, с какой стороны его пустили и т.д. Считать колоду в блэкджеке – молодец, придумал, но казино теперь чаще ее перетряхивает. Короче https://forexinstruments.com/ такой себе прям математик, очень средний. Хотя он закончил работу в UCI в 1982 году, учёный продолжал принимать участие в жизни университета.

Цитаты Эдварда Торпа

Автор хорошо прошелся по своим университетским коллегам, кто чего стоит и их реакции на зарабатывание автором больших по их меркам денег. Решил прочитать книгу «Обыграй дилера» заинтересовала очень. Автор приводит интересные истории, происходящие с ним на этапах проверки стратегий. Но PNP доказал, что его стратегия устойчива даже при глубоких кризисах. Например, во время «медвежьего рынка» 1973–1974 годов фондовый рынок упал на 48,2%. В 1974 году индекс S&P 500 упал на 29,7%, а PNP получил прибыль 9%.

Каждый же может купить индексный фонд SPY, но не каждый красиво рассказывать о том какой он математик. Защиту обеспечивал «хедж» — пакет акций и связанных с ними конвертируемых ценных бумаг одной компании. Чтобы создать хедж, нужно было купить недооцененные ценные бумаги и сделать короткую продажу переоцененных. Так минимизировались риски при неблагоприятном изменении цены. Торп был уверен, что, как и азартные игры, финансовые рынки можно проанализировать с помощью математики, статистики и компьютера.

Научная карьера и азартные игры

Я не знаю, может ли она помочь кому-то на практике, ведь в интернете сейчас можно многое найти абсолютно бесплатно. Но Если вы хотите почитать веселые и не очень истории про обеспеченных мужчин, которые решили обыграть казино в 70е годы при помощи математики, то добро пожаловать))). Центральная проблема для игроков — найти и заключить пари с положительным ожидаемым выигрышем.

Сначала он использовал физику и математику в азартных играх. Потом переключился на финансовые рынки, применил количественный метод анализа и открыл два хедж-фонда. Выполнение расчетов для поиска стратегии выигрыша в блэкджек требовало тысячи лет работы вручную. Эдвард Торп написал программу еще на перфокартах(!) для поиска решения. Его расчеты показали, что игрок может получить преимущество перед казино в игре блэкджек, если будет считать карты и придерживаться простой стратегии.

Мне также было любопытно исследовать мир азартных игр, о котором я тогда ничего не знал. «Всё понятно и интересно читать даже тем, кто вообще не торгует на бирже. Этому и посвящена только части книги, в основном рассказывается о другом. Написана книга захватывающе и при этом рассказывает о полезных вещах».

Это непростое дело, но при верном подходе риск сводится к минимуму – он гораздо ниже, чем при обычном трейдинге. В книге приводится и много примеров другого заработка – мышление Э. Торпа просто поразительно, благодаря чему читается «Человек на все рынки» на одном дыхании. В нём вы можете заказывать книги в любое время 24 часа в сутки.

Торп выяснил, что чем больше в колоде остается девяток, десяток (это также дамы, короли и валеты) и тузов, тем лучше для игрока. Он разработал несколько стратегий подсчёта карт. В 1960 году наконец вывел оптимальную выигрышную стратегию — подсчёт десяток. Очень хорошая книжка, вся жизнь Эдика, очень умного человека, с 60х годов вероятностями и статистикой занимается в играх и на бирже. Почитайте ребят, и форекс конторы со своими семинарами можете сразу послать в сад, как и другие семинары вместе с аналитеками, сэкономите время и деньги.